Beleggen in vastgoed kan een goede manier zijn om je vermogen te laten groeien, maar er zijn ook zeker risico’s aan verbonden. Minder risico en toch profiteren van de kansen op de vastgoedmarkt? Denk dan eens aan het beleggen in zakelijke hypotheken zoals in het Mogelijk Zakelijke Hypotheken Fonds.
Voordelen van vastgoed
De vastgoedmarkt heeft een grote aantrekkingskracht op beleggers. Logisch, want de waarde van vastgoed kan stijgen, het is behoorlijk inflatiebestendig en het genereert (huur)inkomsten. Maar het is niet voor iedereen weggelegd; er kleven risico’s aan zoals marktrisico, leegstandrisico en juridisch risico. En je zult je er actief mee bezig moeten houden om huurders te vinden en met onderhoud en verduurzaming. Bovendien is het vanwege de huidige wet- en regelgeving minder interessant om echt zelf actief in vastgoed te beleggen.
Minder risico
Gelukkig zijn er ook andere opties om te profiteren van de voordelen van de vastgoedmarkt. Bijvoorbeeld door te investeren in zakelijke hypotheken. Wie een financiering verstrekt aan een ondernemer voor een bedrijfspand, profiteert van de zekerheid van het vastgoed als onderpand maar loopt minder risico en heeft er geen gedoe van. Investeren in zakelijk vastgoed kan onder andere via fondsbeleggen.
Zakelijke hypothekenfonds
Mogelijk Vastgoedfinancieringen biedt een vorm van fondsbeleggen. Mogelijk financiert vastgoed van ondernemers met behulp van ondernemende investeerders en beleggers. Dit kan via directe investering in zakelijke hypotheken of door fondsbeleggen zoals in het Mogelijk Zakelijke Hypotheken Fonds. Beleggers in het Mogelijk Zakelijke Hypotheken Fonds leggen een bedrag in het fonds. Met dit geld worden vervolgens zakelijke hypotheken verstrekt aan ondernemers. De ondernemers betalen rente over de zakelijke hypotheek
Natuurlijk blijven er ook bij beleggen in het Mogelijk Zakelijke Hypotheken Fonds risico’s over.
De belangrijkste risico’s
- Kredietrisico: als leningsnemers de rente en aflossing niet (volledig) betalen aan het fonds, dan dalen de in komsten van het fonds en daarmee het rendement. Wel is er een goede spreiding in het fonds aangebracht zowel in locatie als type objecten. De maximale Loan-to-Value van de totale portefeuille mag het niveau van gemiddeld 65% niet overstijgen. Komt het in een uiterst geval tot een executie dan is de kans heel klein dat de lening niet uit de opbrengst kan worden terugbetaald.
- Marktrisico: de waarde van de belegging kan dalen als de waarde van de onderliggende panden daalt. Dit kan gebeuren door verschillende factoren, zoals een recessie, leegstand of een daling van de rente. Wanneer de waarde van het onroerend goed verslechtert en bijvoorbeeld huuropbrengsten lager uitvalt, dan is dit een risico is, maar dit hoeft niet direct voelbaar te zijn voor een belegger, zolang de debiteur zijn afgesproken rentelasten blijft voldoen.
- Renterisico: de waarde van de belegging kan dalen als de rentetarieven stijgen. Dit komt omdat beleggers dan minder geneigd zijn om te investeren in het fonds, wat kan leiden tot een daling van de vraag naar de hypotheken van het fonds.
Zekerheden
Tegenover deze risico’s werkt Mogelijk aan het bieden van zo veel mogelijk zekerheden.
Dit zijn de zekerheden:
- Het recht van eerste hypotheek: op de investering of belegging rust het eerste recht van hypotheek. Hier wordt gebruik van gemaakt als de geldnemer niet meer aan zijn verplichtingen kan voldoen. Als het tot executie komt, wordt uit de opbrengst de leensom aan het fonds als eerste terugbetaald, nog voordat bijvoorbeeld de Belastingdienst aan de beurt is.
- Debiteur tekent in privé mee: de debiteur tekent bij het aangaan van de lening altijd ‘in privé’ mee. Ook als de financiering plaatsvindt in de bv, tekent de debiteur in privé mee. Dit geeft extra zekerheid. Bovendien wordt hiermee betrokkenheid van de debiteur nog extra vergroot.
- Eigen inbreng debiteur: Mogelijk vraagt van debiteuren een substantieel deel aan eigen inbreng. Hoe hoger de eigen inbreng, hoe lager de lening ten opzichte van de waarde van het onderpand. Hierdoor is er meer zekerheid dat de leensom kan worden terugbetaald uit de opbrengst van de verkoop van het onderpand.
- Secundaire opstalverzekering: de secundaire opstalverzekering is bedoeld om waardeverlies aan opstallen door niet gedekte schade te compenseren in het belang van de investeerder en Mogelijk. Deze verzekering keert uit als bij uitwinning het geïnvesteerde bedrag niet (geheel) zou terugkomen.
Is het Mogelijk Zakelijke Hypotheken Fonds een goede belegging?
Dat hangt af van je beleggingsprofiel. Als je kapitaalbehoud belangrijk vindt en liever weinig risico neemt, is dit fonds een goede optie. Je investeert in zakelijke hypotheken van ondernemers, met vastgoed als onderpand. Het fonds biedt een brede spreiding in vastgoedtypen, regio’s en debiteuren, wat extra zekerheid biedt. Mocht er een probleem ontstaan met een van de objecten of debiteuren, dan zorgt de spreiding ervoor dat de impact op het fonds minimaal blijft.